第714章 陈默的小报告

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陈默的小报告

陈默的小报告</p>

《关于互联网金融借贷平台业务风险及监管建议的反馈报告》</p>

陈默一页页翻阅着报告，时而点头，时而在关键处用红笔圈画批注。</p>

他眉头微蹙，笔尖在纸面上沙沙作响，偶尔停下来沉思片刻，又继续修改。</p>

整整一天，除了处理日常审批和签字，他几乎把所有时间都花在了这份报告上。窗外的天色渐渐暗了下来，夕阳的余晖透过玻璃洒在桌面上，映出他专注的侧影。</p>

终于，他放下笔，长舒一口气，满意地审视着最终定稿。</p>

既然要给老马“加速”，总得先抛点诱饵，让他心甘情愿咬钩。</p>

张小龙负责的“微贷”，就像操场上的一个陷阱，表面铺着和周围一样的绿色草皮，底下却暗藏危机。而陈默要做的，就是给老马指一条“冥路”，让他以为这条路畅通无阻。</p>

其实，陈默并不推崇或者说很反感这种消费贷模式。</p>

对于有一定社会经验、急需短期周转的人来说，它或许能解燃眉之急。</p>

但如果过度推广，对那些缺乏自控力的年轻人，尤其是大学生一个月两千左右的生活费，通过消费贷硬上什么iPhone、数千上万元的包包，鞋子。</p>

它就会像赌博一样，一步步扭曲他们并无成熟的消费观，甚至毁掉他们的未来。</p>

陈默在报告末尾特意加了一段“合订版”内容，既有对过往政策的梳理和回顾，也有对未来风险的预判。</p>

剩下的，就只能交给时间和运气了。</p>

他能做的，也就这么多了……</p>

这次的渠道他选择的是红桃K。</p>

《关于互联网金融借贷平台，业务风险及监管建议的反馈报告》</p>

「.某集团依托旗下金融平台生态，通过“花呗”“借呗”等产品开展消费信贷业务，并利用资产证券化（ABS）实现快速扩张。</p>

其业务虽冠以“互联网科技创新”之名，实质已具备高杠杆、期限错配、风险传染等金融系统性风险特征，需引起监管高度警惕。</p>

主要风险点如下.</p>

业务模式风险：采用“联合贷款+ABS循环“模式，以不足2%的资本金撬动万亿级信贷规模，杠杆率超100倍（远超商业银行10倍监管红线）。</p>

该模式规避传统银行资本充足率要求，一旦底层资产质量恶化，极易引发连锁性流动性危机。</p>

用户结构风险：产品通过游戏化设计诱导年轻群体过度负债，据公开数据显示，其用户中30岁以下占比达50%，其中25岁以下用户占比超过70%，存在明显的客群下沉风险。（详见附件）</p>

系统性风险隐患：该平台已深度连接银行、基金、保险等各类金融机构，若发生风险事件，恐将引发市场恐慌，最终可能由公众和财政买单，造成重大社会影响，误国误民。</p>

前有美国次贷危机教训，2008年雷曼兄弟倒闭源于ABS底层资产质量恶化，该平台这种模式虽分散但规模更大。</p>

现有去年下半年开始的P2P金融平台爆雷潮，90%平台因资金池和期限错配倒闭，一片狼藉，该平台这种模式虽规范，但杠杆风险相似，而且更高。</p>

最后，该业务创新模式值得肯定，但当前监管框架已严重滞后其风险积累。需引起有关部门联合重视，防微杜渐。</p>

特此建议立即将其纳入系统重要性金融机构监管名单，避免重蹈“先放任、后整治”的P2P覆辙，让民众财产蒙受不可弥补的损失。</p>

附件：</p>

某集团ABS发行规模及杠杆测算表（2013~2015年度）</p>

该平台业务用户年龄及负债结构抽样数据（供参考）</p>

国际监管对比案例（如PayPal监管模式）</p>

陈默 2016年1月9日」</p>

“呵~看来陈默这小子最后一段话是话里有话啊，明显是对之前P2P预警未被采纳有意见，怪咱们没有重视。”</p>

“其实这家伙视野还是窄了，大局还是要看的，P2P作为‘普惠金融’的代表，填补了传统银行未能覆盖的小微企业和个人借贷需求空白，其实咱们一开始的初衷是好的，从07年开始发展还是很不错的，谁知发展到现在变成这个样子。”</p>

“任何金融创新都要经历'观察-规范-完善'的过程，这次P2P的教训，为我们积累了宝贵的监管经验。”</p>

“那这次陈默提交的这份反馈，要不要把对方负责人叫过来谈一下.”</p>

“不急，打草惊蛇不可取，万一蛇都跑光了怎么办，先等等，我想看看这条船上究竟有多少蚂蚁想要上树，到时候再一锅端。”</p>

“那前两天微信突然申请借贷资质？是不是要卡一下？”</p>

“不仅不要卡，还要特事特办。既然有人想'明知山有虎，偏向虎山行'，我们不妨成全他。”</p>

“其实陈默此人的建言建策还是颇有前瞻性的，无论是之前互联网+的理念提出，还是P2P的预警，再加上这次.”</p>

“我明白你的意思，怕寒了这小子的心是吧？那份金融科技监管征求意见稿原定什么时候发布？”</p>

“计划是春节后。”</p>

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